本篇文章介绍了IT热点：从增资Tokopedia到任命新Lazada CEO，阿里想下一盘怎样的棋？帮助大家深度了解互联网行业最新资讯动态。

2017年6月28日，他们完成了对Lazada 10亿美元的融资，并将持股比例从51%上升至83%。1个半月后的8月17日，印尼最大的电商平台Tokopedia宣布，已锁定由阿里巴巴领投的11亿美元新一轮的融资。今年，同样的情景再次上演，而且更加急促。12月12日，阿里巴巴携手软银旗下的愿景基金领投了Tokopedia 11亿美元的G轮融资。仅仅一天后，他们又对Lazada做出重大人员调整。皮尔·彭龙接任彭蕾，成为Lazada 新任CEO，并向彭蕾汇报。彭蕾继续担任Lazada董事长。在东南亚市场动作频繁的阿里巴巴究竟有着什么样的如意算盘？以往Lazada是阿里巴巴在东南亚的绝对门面，如今投入重金的Tokopedia是否更获集团器重？Tokopedia：印 尼 潜 在 的 超 级 APP ？Tokopedia成立于2009年，其商业模式类似淘宝，即通过一个交易平台连接中小商家和广大消费者。印尼是一个拥有17,000多个岛屿的国家，严重的信息不对称、区域发展的不均衡，加上智能手机和互联网的普及，推动电商在这个万岛之国茁壮成长。根据Google和淡马锡的报告，2018年，印尼电商市场规模约为122亿美元。预计到2025年，规模将上涨344%，达到530亿美元。伴随着行业整体的大爆发，Tokopedia近年来也取得突破性发展。其月营收从2009年的3千万印尼盾（约2058美元）上升至2017年的1万亿印尼盾（约6860万美元）。

目前，平台上的月活用户达到8000万，商家400万，其中70%的商户为首次创业。Tokopedia正在复制淘宝此前在中国的发展历程。除了出售实体商品外，他们还将自己的业务拓展至数字产品、支付以及金融服务。Tokopedia商品分类，上半部分为实体商品，下半部分为数字产品更精准的说，数字产品其实是一系列的生活服务，比如付电费、买机票/电影票等。除此以外，Tokopedia正试图推出自己的金融服务，包括向卖家提供贷款服务、向消费者提供投资理财服务（类似余额宝，需要和第三方合作）等。整体看来，这家估值70亿美元的印尼电商正在布局自身的生态体系，试图将自己打造成类似淘宝甚至是淘宝+支付宝的超级APP。Lazada：调 整 频 繁 ，引 发 外 界 猜 测阿里巴巴对Lazada的支持可以追溯到2016年，那年4月，阿里以10亿美元的投资取得Lazada 51%的股份。2017年6月，阿里巴巴追加10亿美元，并将手中的持股比例提高至83%。进入2018年后，阿里对Lazada的投入没有丝毫缩减的迹象。3月19日，阿里巴巴被爆出将向Lazada追加20亿美元投资，至此阿里对Lazada的累计投入达到40亿美元。与此同时，集团也开始在人事上对Lazada进行调整。3月初，李纯以技术总裁的身份加盟Lazada，负责技术、产品和数据。

此外，Raymond Yang则作为首席产品官向李纯汇报。随后则是公众熟知的，彭蕾被任命为Lazada CEO，原CEO Bittner出任高级顾问。因此，仅仅9个月后，阿里再次更换Lazada CEO一职，难免引起外界猜测。海外媒体TechCrunch就认为，Lazada在双十一和双十二中“表现不佳”可能是彭蕾被替换的“罪魁祸首”。原因是今年的双十一中，阿里没有公布Lazada具体的GMV数据。这一猜测已经被阿里官方否认。阿里方面表示，在今年双十一中，共计有40万商家、2000万消费者参与了平台的促销活动。双12当天，Lazada交付了超过100万包裹。Lazada在今年双11和双12购物节中吸引了高达13亿次的用户访问量。其在印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南六国站点今年双12的销售额，都超出了它们日常的30倍。“表现不佳”纯粹子虚乌有。Tokopedia + Lazada= 阿 里 东 南 亚 双 子 星 ？部分人士认为，上周的两起新闻或许代表了阿里巴巴在东南亚市场的重点将从Lazada转移到Tokopedia。笔者并不认同这一观点。Shopee等竞争对手确实在不断地给Lazada制造麻烦，但已经累计投入那么多资金的Lazada必然在未来继续扮演阿里东南亚门户的角色。阿里巴巴想要的并非更换主角，而是双引擎驱动。淘宝+天猫、饿了么+星选，阿里巴巴似乎很喜欢这种双引擎驱动的模式。Tokopedia是C2C平台，以中小卖家为主；而Lazada走的则是自营B2C路线，自建物流体系，吸引了更多的品牌商入驻。两者的组合和国内淘宝+天猫有些类似，当然天猫并非自营。

在我看来，两家公司还是有不少可以互补的地方。首先，从电商层面看，双方完全具备互相引流的可能。下图是Iprice提供的18Q3印尼电商市场竞争格局。可以看到，Tokopedia虽然是印尼最大的电商（以月访问量计算），但其领先优势并不明显。Bukalapak、Shopee等对手紧随其后。尤其是Bukalapak，这家C2C电商平台是继Go-Jek、Traveloka和Tokopedia之后的印尼第四家独角兽公司。Bukalapak的产品类别主要包括了电器，家具，小工具、智能手机，以及时尚产品。其商家数量从2014年的10万飙升至2016年的130万，2016年交易额达到10万亿印尼盾（约6.9亿美元）。Lazada目前在印尼市场排在第四位，并且距离1，2名有较大差距。同为C2C平台的淘宝已经在Lazada平台上开通了Taobao Collection（淘宝精选）频道，将中国卖家的商品成功带到东南亚。那么Tokopedia是否有可能依样画葫芦？反过来看，国内的自营电商，如苏宁易购、网易严选等均在平台型的天猫开设了旗舰店，那么Lazada是否在将来有机会登陆Tokopedia平台？Lazada目前覆盖印尼、马来西亚、菲律宾等6个东南亚国家，而Tokopedia则专注于印尼市场。一旦双方流量被打通，Tokopedia可以顺势进军海外，而Lazada则可以强化自己在印尼市场的地位。

其次，物流层面的合作将有利于双方。Lazada目前在印尼市场共运营了5个仓储中心，而平台型的Tokopedia并没有建立自己的物流配送体系。因此，如果未来Tokopedia通过Lazada的物流体系配送自己的商品，一方面可以减少自己对第三方物流公司的依赖，另一方面也可以提升Lazada物流体系的使用效率，加大规模效益。比如Lazada凭借着自建物流的优势，提供货到付款的支付方式，这显然方便了很多用户；而如果Tokopedia也想提供类似支付选项的话，必须依托第三方配送公司，将面临更大风险。如果让Lazada配送自己的商品，这一问题将有效缓解。

最后则是金融层面的潜在合作。Lazada和Tokopedia都推出了自己的支付系统，HelloPay和TokoCash，目前两者均只能在自己的平台上使用。试想一下，如果未来消费者可以用HelloPay在Tokopedia购买商品，或者在Lazada上用TokoCash进行支付，这无疑将加强双方的竞争力。我认为支付层面的整合是早晚的事，因为HelloPay已经在去年4月被支付宝正式合并。和阿里的电商业务一样，蚂蚁金服同样需要海外扩张。除了HelloPay以外，他们还吞并了Emtek（印尼）、Ascend Money（泰国）、Mynt（菲律宾）等东南亚支付公司。我们自然不能排除他们未来收购TokoCash的可能性，而一旦收购后，和HelloPay在印尼业务的整合就成了顺理成章的事情了。2018年第三季度，阿里巴巴国际电商零售收入达到44.6亿元，同比增长55%。虽然依旧亮眼，但较过去60%以上的增速已经大幅放缓。对于基础设施薄弱，却又潜力无限的东南亚市场来说，不断加大投入恐怕是阿里巴巴维持高增长的唯一方式。

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